沃伦·巴菲特给股东的信中最好的赚钱技巧

沃伦·巴菲特(Warren Buffett)股东致函的最佳赚钱技巧
沃伦·巴菲特给股东的信中最好的赚钱技巧

每年,奥马哈的先知都以信件的形式将神圣的知识传授给他的股东。

数十年来,沃伦·巴菲特(Warren Buffett)是有史以来最成功的投资者之一,他通过伯克希尔·哈撒韦公司(Berkshire Hathaway)的年度公开报告,以其标志性的明言独断的方式赋予了智慧。

称其为备受期待的文件可能有点轻描淡写。

这封信的2021年版将于2月27日(星期六)到期,金融,政治和媒体观察家希望巴菲特在某种程度上(有些钱)在某种程度上做到合理,而巴菲特在2020年的大部分时间里都未发表任何公开评论。在大流行中,选举,GameStop(GME)交易狂潮以及目前影响美国人生活的所有其他疯狂行为。

即使您无法通过投资应用程序负担全部33万美元的伯克希尔·哈撒韦股票,巴菲特的来信对于各行各业的投资者来说也是值得一读的。

让我们了解一下巴菲特那封信的一些历史亮点。

他如何到达自己的位置

从11岁那年开始,巴菲特就一直是一个敏锐的投资者。26岁时,他用自己的17.4万美元退休基金创办了自己的公司。

巴菲特现在是美国第三大富豪,他通过基于价值的投资方法来发家致富。基本上,他寻找自己认为被市场低估的公司。

他的公司伯克希尔·哈撒韦(Berkshire Hathaway)持有可口可乐,富国银行(Wells Fargo),西南航空(Southwest Airlines),美国运通(American Express),达美航空(Delta)和苹果(Apple)等大型公司的股份。

不仅巴菲特从这项策略中获利。自1965年以来,伯克希尔·哈撒韦公司的股票增加了270万%。

字母永不令人失望

尽管巴菲特取得了巨大的成功,但他仍然坚定地扎根于内布拉斯加州。他仍然住在他在1938年以31,000美元购买的简陋房屋中。

这种根深蒂固的民间态度在他的年度信件中体现出来。当他向股东介绍业务时,他要确保增加很多笑话,个人轶事和精妙的观察。

巴菲特凭借着长达55年的来信,已经汲取了足够多的引人入胜的见解来出版一本书(他在2013年就这样做了)。一些特别令人难忘的片段包括:

巴菲特多年来的主要秘诀

巴菲特最重要的课程可以分为九个主题。

1. C-Suite不太甜

1985年,巴菲特表示,他在伯克希尔·哈撒韦公司(Berkshire Hathaway)使用了一种激励补偿系统,该系统使经理们由于一年中的个人贡献而获得奖励,而不论公司的整体绩效如何。

如果他们在中年取得了不错的成绩,他们将获得好处。如果说他们的工作是美好的一年,他们将看不到任何特别的回报。

但是,巴菲特永远不会以股票期权的形式来补偿。高管不仅会稀释股票,还可以利用他们对公司的了解来增加自己的财富,而这会损害股东的利益。

2.锁定库存

巴菲特以缓慢而稳定的投资方式而闻名。他不相信拥有您不相信的股票,并且对股票的日常变动大惊小怪。

许多人受到GameStop传奇的启发,采用了Robinhood追随者Reddit交易员枪法

但这从来都不是巴菲特的方式。

他在1996年写道:“如果您十年不愿拥有股票,就不要考虑在10分钟内买进它。”

虽然他曾经忽视了声誉和品牌等无形的品质,但在1983年,他透露“这种偏见使我犯下了许多重要的业务失误错误,尽管佣金相对较少。”

3.牛市或熊市,跟随你的直觉

巴菲特坚持认为,股票价格是决定购买或出售股票时应考虑的最后一件事。

重要的是公司的基本价值。因为即使价格(如他在1987年所说的那样)都受到“ 市场”的情绪往往每天都会上下波动,因此价格最终将追赶并奖励那些带来价值的公司。

这尤其适用于市场行为不合理的情况,并且他鼓励投资者站在信念中时不要担心看起来像是虚幻的甚至是愚蠢的。

此外,他建议让市场波动对您有用。在2016年,他提供了这颗珍珠:如果您看到天空即将“短暂下雨,”您应该“在户外冲着洗衣盆,而不是茶匙。”

请记住,下次您想知道是否该是时候向市场投入甚至只是一点点钱了。

4.简单而不性感,成功

巴菲特喜欢投资那些投资自己的增长或使用公司资本回购股票的公司。

即使短期内没有回报,他也坚信,将股东从股东那里获得的部分收益留作回馈业务的公司,会随着时间的推移而增加其价值。

而且,要想吸引巴菲特进行投资,公司必须简单易行,而且往往不富吸引力。他著名地避免购买他不了解的业务。

更重要的是,制造满足人们需求的公司可能不是令人兴奋的尖端投资,但您知道他们会在未来几年为您提供回报。

5.不要用牛换魔术豆

当一些公司抓住机会在陷入困境的公司中获得大量头寸时,巴菲特则倾向于在实力较强的公司中担任较小的职位。

他在2014年写道:“对希望钻石有部分兴趣比拥有全部水钻要好。”

但是他不相信您应该仅仅因为相信公司会成长就投资一家公司。价值永远是您的指导原则。

最后,你应该避免付出比获得的更多,这是巴菲特说的一个错误,即他在用自己的股票做不好的交易时犯下的错误— 1993年,这使股东损失了35亿美元。

6.进展在继续

巴菲特坚信美国的经济未来。尽管数十年来专家一直在哀叹美国的衰落,但他认为美国正变得越来越有效率。

他在2010年的信中转述说,美国公民的生活比他1930年出生时的生活好六倍。

对历史的广阔视野转化为投资策略,可在长期退休后提供稳定,可靠的回报

但是,他认为阻碍持续进步的是公司董事会现在的结构,以便被动地认可首席执行官想要做的任何事情。他希望看到游戏中有更多具有皮肤的导演,这些导演是独立的且性别平衡的董事会。

7.在比赛中坚持自己的节奏

像树懒一样,巴菲特只有在必须的时候才会移动。他在1996年给投资者的信中说,通过购买一些可靠的股票并持有它们,可以更好地为他们提供服务,而不是试图与市场步调一致地进行买卖。即使您只是购买股票也适用相同的逻辑

他还鼓励投资者信任自己的业务评估技能,而不要依靠具有自己动机的复杂金融工具或投资银行家的建议。

当您投资一家公司时,时间会告诉您这是否是一笔值得的投资:“时间是出色企业的朋友,是平庸企业的敌人,”他在1989年写道。

8.文化俱乐部

巴菲特尽管是该国最富有的人之一,却过着谦虚的生活。而且他相信,对自己的钱保持谨慎(并且不要求高昂的薪酬)的领导者将鼓励一种对投资者的资金保持谨慎的员工文化。

巴菲特聘用的人是伯克希尔·哈撒韦公司一流文化的重要组成部分。在他的几封信中,他提醒股东们,他正在寻找通常独立富有且不需要工作的经理。

然后,巴菲特为他们创造了最佳的工作环境,确保他们热爱自己所做的事情,并做到这一点,以使他们永远不会被引诱。

因此,如果您是从事招聘工作的人,请确保您的下一份招聘会谈谈您想在员工中得到什么,以及为什么有人要为您工作—并继续为您工作。

9.您(通常)无法将自己挖出一个洞

毫不奇怪,作为一名谨慎的投资者,巴菲特不鼓励任何人,尤其是普通百姓,不愿借债投资股票市场。如果突然下滑,市场的波动可能会使消费者破产。

但这并不意味着他完全反对使用债务。当廉价利用好资金时,巴菲特确实主张借钱

考虑到巴菲特和伯克希尔·哈撒韦公司的风险门槛和结构,伯克希尔公司主要将债务用于负债累累的铁路和公用事业业务,即使在经济低迷时期,这些业务仍能产生大量现金。

沃伦书面智慧中的共同点

最终,甚至巴菲特也犯了自己的错误。但是,由于他专注于稳定,长期的增长,所以随着时间的推移,他总是会弥补这一点。

因此,即使您是游戏新手,也不要因市场经常起伏而气disc。实际上,正是出于这个原因,巴菲特不鼓励新投资者每天检查其投资组合。

相反,请确保您:

如果您遵循这一建议,也许有一天您将把自己的智慧明珠传递给您所钟爱的股东。

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